Як в Україні змінювалася облікова ставка з початку повномасштабного вторгнення рф і на що це впливає
Світові процентні ставки на кредити є ключовим елементом глобальної фінансової системи, що впливає на економічну активність, інвестиційні рішення та споживчу поведінку. Ці ставки формуються під впливом багатьох чинників, включаючи макроекономічні показники, інфляцію, політичну нестабільність, світові кризи, війни та грошово-кредитну політику банків країн.
Саме центральні банки різних країн є ключовими регуляторами процентних ставок. Неважко здогадатися, що в Україні це – Національний банк України. Коли головний банк країни підвищує ставку, це може сприяти стримуванню інфляції, але водночас робить кредитування дорожчим, що може чинити тиск на економічне зростання. Навпаки зниження процентних ставок може стимулювати економічну активність, але також підвищувати ризик інфляції.
Проте ступінь впливу світових процентних ставок може відрізнятися залежно від розвитку конкретної країни. У країнах важливу роль грають як глобальні, так й регіональні чинники. Якщо розглянути декілька прикладів щодо країн, то станом на середину грудня 2023 року світові відсоткові ставки сильно відрізняються. Якщо у Швейцарії поточна ставка становить 1,75%, у Таїланді – 2,5%, у Єврозоні 4,5%, а у США – 5,25-5,5%, то в Угорщині – 11,5%, а у Туреччини – 41,5%.
Що таке облікова ставка
Ставка рефінансування чи облікова ставка – це мінімальний відсоток, під який головний банк країни (НБУ в Україні) дає кредити комерційним банкам. По суті це вартість кредитних грошей усередині країни.
Комерційні банки беруть кредити у НБУ і видають гроші в борг населенню та бізнесу. Звісно, банки виставляють відсоток на свої кредити, щоб заробити, тому їхня процентна ставка вища, ніж облікова ставка, яку виставляє Нацбанк. Таким чином, чим нижчою є облікова ставка НБУ, тим доступнішими є кредити для людей у банках. Так стає більше грошей в обороті, зростає попит на товари, але при цьому прискорюється інфляція та зростають ціни. Підвищення відсоткової ставки, навпаки, дозволяє стримувати інфляцію та зміцнювати валюту країни.
Як змінювалася облікова ставка в Україні із лютого 2022 року?
Національний банк України переглядає облікову ставку вісім разів на рік. При цьому вона може залишатися незмінною більше року, або змінюватися кожні півтора місяця. Наприклад, у 2005 та 2006 роках ставку змінювали раз на рік, у 2014 році – тричі, у 2015 – аж 11 разів.
Що стосується 2022-2023 років, то на початку повномасштабного вторгнення рф в лютому 2022 року Нацбанк заморозив облікову ставку на рівні 10%, а в червні 2022 року - підняв до 25% річних. На такому рівні вона протрималася до червня 2022 року, після чого поступово почала знижуватися:
- липень 2023 року – 22%;
- вересень 2023 року – 20%;
- жовтень 2023 року – 16%;
- грудень 2023 року – 15%.
13 грудня 2023 року Національний банк України востаннє переглядав облікову ставку та знизив її з 16 до 15% річних. Якщо порівнювати з історичними показниками в Україні, то у березні 2015 року ставка становила 30%, а під час гіперінфляції 1994 року – і 300%. Найменша облікова ставка в історії України становила 6% та трималася у 2000-2001 роках.
Зниження облікової ставки – це хороша новина для тих, хто планував брати кредити, адже їм доведеться переплачувати менше. При цьому це поганий знак для тих, хто тримає гроші в банках, адже, швидше за все, знизяться ставки за депозитами.
Партнерський матеріал
